Erläuerungen zur Bilanz- und Erfolgsrechnung
1 | Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
| in TCHF | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Forderungen aus Hotel- und Gastronomietätigkeit | 452 | 835 |
| Mietforderungen | 99 | 94 |
| Übrige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 429 | 830 |
| Delkredere | – 56 | – 79 |
| Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 924 | 1 680 |
2 | Sonstige Forderungen
| in TCHF | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Verrechnungssteuerguthaben | 32 | 15 |
| Verrechnungskonti Heiz- und Nebenkostenabrechnung | 4 050 | 7 191 |
| Übrige Forderungen | 104 | 91 |
| Total sonstige Forderungen | 4 186 | 7 297 |
3 | Liegenschaften zur Veräusserung
| in TCHF | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Anschaffungswert zu Beginn der Berichtsperiode | 2 426 | 4 805 |
| Zugänge | 983 | 2 426 |
| Abgänge | – 1 463 | – 4 805 |
| Anschaffungswert am Ende der Berichtsperiode | 1 946 | 2 426 |
| Ende 2016 handelte es sich bei den Liegenschaften zur Veräusserung um zwei Wohnungen mit zugehörigen Parkplätzen in der Liegenschaft Baar, Rote Trotte 14-16 (Vorjahr: 2 Wohnungen mit zugehörigen Parkplätzen und Nebenräumen in der Liegenschaft Baar, Rote Trotte 14-16). | ||
4 | Promotionsliegenschaften
| in TCHF | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Anschaffungswert zu Beginn der Berichtsperiode | 0 | 0 |
| Zugänge | 16 906 | 0 |
| Abgänge | 0 | 0 |
| Anschaffungswert am Ende der Berichtsperiode | 16 906 | 0 |
| Zu den Promotionsliegenschaften zählt der zum Verkauf bestimmte Teil der Liegenschaft Risch Rotkreuz, Suurstoffi 37/39 (Wohnhochhaus Aglaya). Diese werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten erfasst. | ||
5 | Renditeliegenschaften, Renditeliegenschaften im Bau und Unbebaute Grundstücke
| in TCHF | Zentrumsareal Zug, Renditeliegenschaften |
Areal Suurstoffi, Risch Rotkreuz, Renditeliegenschaften |
Übrige Renditeliegenschaften | Total Renditeliegenschaften | Total Renditeliegen- schaften im Bau 1 |
Unbebaute Grundstücke 2 | Total |
| Bestand 01.01.2015 | 621 948 | 255 738 | 22 590 | 900 276 | 94 771 | 9 269 | 1 004 316 |
| Investitionen | 102 | 5 989 | 130 | 6 221 | 30 665 | 0 | 36 886 |
| Akquisitionen 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 581 | 0 | 10 581 |
| Desinvestitionen 4 | 0 | – 16 500 | – 7 406 | – 23 906 | 0 | 0 | – 23 906 |
| Umklassierung Unbebaute Grundstücke zu Liegenschaften im Bau 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 261 | – 5 261 | 0 |
| Umklassierung Liegenschaften im Bau zu Renditeliegenschaften 6 | 0 | 85 934 | 0 | 85 934 | – 85 934 | 0 | 0 |
| Umklassierung zu Liegenschaften zur Veräusserung 7 | 0 | 0 | – 2 426 | – 2 426 | 0 | 0 | – 2 426 |
| Umklassierung in Übrige Sachanlagen | 0 | – 681 | 0 | – 681 | 0 | 0 | – 681 |
| Neubewertung (netto) | 43 747 | 4 093 | 258 | 48 098 | 2 379 | 0 | 50 477 |
| Bestand 31.12.2015 | 665 797 | 334 573 | 13 146 | 1 013 516 | 57 723 | 4 008 | 1 075 247 |
| Kumulierte Anschaffungswerte 01.01.2015 | 339 188 | 210 381 | 21 460 | 571 029 | 81 785 | 9 269 | 662 083 |
| Kumulierte Anschaffungswerte 31.12.2015 | 339 290 | 269 139 | 7 909 | 616 338 | 57 607 | 4 008 | 677 953 |
| Differenz Marktwerte/Anschaffungswerte 01.01.2015 | 282 760 | 45 357 | 1 130 | 329 247 | 12 986 | 0 | 342 233 |
| Differenz Marktwerte/Anschaffungswerte 31.12.2015 | 326 507 | 65 434 | 5 237 | 397 178 | 116 | 0 | 397 294 |
| Bestand 01.01.2016 | 665 797 | 334 573 | 13 146 | 1 013 516 | 57 723 | 4 008 | 1 075 247 |
| Investitionen | 978 | 9 352 | 6 | 10 336 | 64 261 | 0 | 74 597 |
| Akquisitionen 8 | 1 503 | 0 | 0 | 1 503 | 101 | 0 | 1 604 |
| Umklassierung Unbebaute Grundstücke zu Liegenschaften im Bau 9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 484 | – 1 484 | 0 |
| Umklassierung zu Liegenschaften zur Veräusserung 10 | 0 | 0 | – 983 | – 983 | 0 | 0 | – 983 |
| Umklassierung zu Promotionsliegenschaften 11 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 155 | 0 | – 155 |
| Umklassierung in Übrige Sachanlagen | 0 | 0 | 0 | 0 | - 3 843 | 0 | – 3 843 |
| Neubewertung (netto) | 7 239 | 11 394 | 484 | 19 117 | 8 948 | 0 | 28 065 |
| Bestand 31.12.2016 | 675 517 | 355 319 | 12 653 | 1 043 489 | 128 519 | 2 524 | 1 174 532 |
| Kumulierte Anschaffungswerte 01.01.2016 | 339 290 | 269 139 | 7 909 | 616 338 | 57 607 | 4 008 | 677 953 |
| Kumulierte Anschaffungswerte 31.12.2016 | 341 771 | 278 491 | 7 338 | 627 600 | 119 455 | 2 524 | 749 579 |
| Differenz Marktwerte/Anschaffungswerte 01.01.2016 | 326 507 | 65 434 | 5 237 | 397 178 | 116 | 0 | 397 294 |
| Differenz Marktwerte/Anschaffungswerte 31.12.2016 | 333 746 | 76 828 | 5 315 | 415 889 | 9 064 | 0 | 424 953 |
| 1 Umfasst die Liegenschaften im Bau des Areals Suurstoffi in Risch Rotkreuz (ohne Promotionsliegenschaften) 2 Umfasst den nicht bebauten Teil des Areals Suurstoffi in Risch Rotkreuz. Die unbebauten Grundstücke werden gemäss den Bewertungsgrundsätzen zu den historischen Anschaffungskosten bilanziert. 3 Akquisition des Grundstücks Birkenstrasse 6 in Risch Rotkreuz 4 Veräusserung der Liegenschaften Industriestrasse 8 in Oberentfelden und Suurstoffi 3a-c in Risch Rotkreuz sowie eines Bastelraums in der Liegenschaft Baar, Rote Trotte 14-16 5 Umklassierung der Liegenschaften Risch Rotkreuz, Suurstoffi 16-20, zu Renditeliegenschaften im Bau 6 Umklassierung der Liegenschaften Risch Rotkreuz, Suurstoffi 19-35, zu Renditeliegenschaften 7 Umklassierung von zwei Wohnungen (inkl. Nebenräume und Parkplätze) in der Liegenschaft Baar, Rote Trotte 14-16 8 Arrondierungsakquisitionen in Zug und Risch Rotkreuz 9 Umklassierung der Liegenschaften Risch Rotkreuz, Suurstoffi 16-20 und Baufeld 1, zu Renditeliegenschaften im Bau 10 Umklassierung einer Wohnung (inkl. Parkplätze) in der Liegenschaft Baar, Rote Trotte 14-16 11 Landanteil der Liegenschaft Risch Rotkreuz, Suurstoffi 37/39 |
|||||||
| Grundlage der Marktwerte bilden die jeweils per 31. Dezember durchgeführten Verkehrswertschätzungen durch einen anerkannten unabhängigen Immobilienexperten (Wüest Partner AG) nach der DCF-Methode. Die Diskontsätze für die Bewertung der Renditeliegenschaften und der Renditeliegenschaften im Bau bewegten sich am Bilanzstichtag in einer Bandbreite von real 2.9% bis 3.6% (Vorjahr: 3.2% bis 3.7%). | |||||||
| Zusätzliche Angaben pro Liegenschaft finden sich in der Liegenschaftsliste. | |||||||
6 | Betriebsliegenschaften
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Anschaffungswert zu Beginn der Berichtsperiode | 62 769 | 61 963 |
| Zugänge | 4 | 806 |
| Abgänge | 0 | 0 |
| Anschaffungswert am Ende der Berichtsperiode | 62 773 | 62 769 |
| Kumulierte Wertberichtigung zu Beginn der Berichtsperiode | – 24 761 | – 22 873 |
| Abgänge | 0 | 0 |
| Abschreibungen in der Berichtsperiode | – 1 551 | – 1 888 |
| Kumulierte Wertberichtigung am Ende der Berichtsperiode | – 26 312 | – 24 761 |
| Nettobuchwert zu Beginn der Berichtsperiode | 38 008 | 39 090 |
| Nettobuchwert am Ende der Berichtsperiode | 36 461 | 38 008 |
| Zu den Betriebsliegenschaften zählen die durch die Gruppe ganz oder teilweise selbst genutzten, in Zug gelegenen Liegenschaften Industriestrasse 14 (Parkhotel Zug), Industriestrasse 16 (Résidence), Metallstrasse 20 (Hotel City Garden), Haldenstrasse 9, 10, 11 (Serviced City Apartments), Baarerstrasse 30 (Restaurant Bären) und Industriestrasse 12 (Verwaltung Zug Estates). | ||
| Der Marktwert der Betriebsliegenschaften betrug zum Bilanzstichtag TCHF 115 976 (Vorjahr: TCHF 113 693) und wurde vom unabhängigen Immobilienexperten Wüest Partner AG mittels DCF-Methode ermittelt. Für die Bewertung per 31. Dezember 2016 wurden Diskontsätze in einer Bandbreite von real 3.4% bis 4.6% (Vorjahr: 3.6% bis 4.7%) verwendet. | ||
7 | Übrige Sachanlagen
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Anschaffungswert zu Beginn der Berichtsperiode | 16 888 | 16 320 |
| Zugänge | 4 458 | 302 |
| Umklassierung | 0 | 681 |
| Abgänge | 0 | – 415 |
| Anschaffungswert am Ende der Berichtsperiode | 21 346 | 16 888 |
| Kumulierte Wertberichtigung zu Beginn der Berichtsperiode | – 12 317 | – 11 416 |
| Abgänge | 0 | 485 |
| Abschreibungen in der Berichtsperiode | – 1 544 | – 1 386 |
| Kumulierte Wertberichtigung am Ende der Berichtsperiode | – 13 861 | – 12 317 |
| Nettobuchwert zu Beginn der Berichtsperiode | 4 571 | 4 904 |
| Nettobuchwert am Ende der Berichtsperiode | 7 485 | 4 571 |
| Bei den Zugängen 2016 handelt es sich mehrheitlich um Photovoltaik-Anlagen. | ||
8 | Anzahlungen für Sachanlagen
Die Anzahlungen betrugen TCHF 171 (Vorjahr: TCHF 178).
9 | Immaterielle Anlagen
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Anschaffungswert zu Beginn der Berichtsperiode | 199 | 187 |
| Zugänge | 119 | 15 |
| Abgänge | 0 | – 3 |
| Anschaffungswert am Ende der Berichtsperiode | 318 | 199 |
| Kumulierte Wertberichtigung zu Beginn der Berichtsperiode | – 176 | – 144 |
| Abgänge | 0 | 3 |
| Abschreibungen in der Berichtsperiode | – 38 | – 35 |
| Kumulierte Wertberichtigung am Ende der Berichtsperiode | – 214 | – 176 |
| Nettobuchwert zu Beginn der Berichtsperiode | 23 | 43 |
| Nettobuchwert am Ende der Berichtsperiode | 104 | 23 |
| Immaterielle Anlagen umfassen Software, die in den Geschäftsbereichen eingesetzt wird. | ||
10 | Finanzverbindlichkeiten
Sämtliche Finanzverbindlichkeiten sind Hypothekardarlehen bei Finanzinstituten, die sich nach Fälligkeit wie folgt gliedern:
| Restlaufzeit in TCHF |
31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Unter 1 Jahr | 0 | 0 |
| 1 bis 3 Jahre | 100 200 | 0 |
| 3 bis 5 Jahre | 0 | 100 000 |
| 5 bis 10 Jahre | 115 000 | 90 000 |
| über 10 Jahre | 135 000 | 160 000 |
| Total Finanzverbindlichkeiten | 350 200 | 350 000 |
| Davon kurzfristig | 0 | 0 |
| Davon langfristig | 350 200 | 350 000 |
| Die durchschnittliche Restlaufzeit des verzinslichen Fremdkapitals betrug 8.2 Jahre (Vorjahr: 9.2 Jahre). Der durchschnittliche kapitalgewichtete Zinssatz aller verzinslichen Finanzverbindlichkeiten lag unverändert bei 2.5%. Die langfristigen Kredite wurden zu fixen Zinssätzen aufgenommen. | ||
| Zur Sicherung der langfristigen Finanzverbindlichkeiten sind Liegenschaften mit einem Bilanzwert von TCHF 688 423 (Vorjahr: TCHF 677 049) belastet. | ||
11 | Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
| in TCHF | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Vorauszahlungen von Mietern | 1 545 | 1 747 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Dritten | 3 825 | 3 118 |
| Total Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 5 370 | 4 865 |
12 | Rückstellungen
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Rückstellungen zu Beginn der Berichtsperiode | 38 | 320 |
| Bildung | 929 | 3 |
| Verwendung | 0 | – 285 |
| Auflösung | 0 | 0 |
| Rückstellungen am Ende der Berichtsperiode | 967 | 38 |
| Davon kurzfristig am Ende der Berichtsperiode | 0 | 0 |
| Davon langfristig am Ende der Berichtsperiode | 967 | 38 |
| Im Berichtsjahr 2016 wurden im Zusammenhang mit den Entwicklungsprojekten in Risch Rotkreuz langfristige Rückstellungen für zukünftige Abgaben in Höhe von TCHF 925 gebildet. | ||
13 | Latente Steuerverbindlichkeiten
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Latente Steuerverbindlichkeiten zu Beginn der Berichtsperiode | 92 758 | 83 596 |
| Erfolgswirksame Nettobildung in der Berichtsperiode | 7 245 | 8 600 |
| Zunahme aus Akquisition | 0 | 562 |
| Latente Steuerverbindlichkeiten am Ende der Berichtsperiode | 100 003 | 92 758 |
| Für die latenten Ertragssteuern betrug der durchschnittliche Steuersatz unverändert 14.6%. | ||
14 | Eigenkapital
| Zusammensetzung Grundkapital | Valorennummer | Nominalwert CHF | Anzahl | Stimmen | Kapital CHF |
| Namenaktien Serie A | 14 805 211 | 2.50 | 1 948 640 | 1 948 640 | 4 871 600 |
| Namenaktien Serie B | 14 805 212 | 25.00 | 315 136 | 315 136 | 7 878 400 |
| Total | 2 263 776 | 12 750 000 | |||
| Die Zug Estates Holding AG hat im Berichtsjahr keine eigenen Namenaktien Serie A (Vorjahr: 18 400 Namenaktien zum durchschnittlichen Preis von CHF 138.25) und 8 000 Namenaktien Serie B zum durchschnittlichen Preis von CHF 1 640.00 (Vorjahr: keine) verkauft. | |||||
| Per 31. Dezember 2016 hält die Zug Estates Holding AG 9 592 eigene Namenaktien Serie B zum historischen Anschaffungswert von TCHF 12 227 (Vorjahr: 17 592 Namenaktien Serie B zum historischen Anschaffungswert von TCHF 21 688). | |||||
| Die nicht ausschüttbaren gesetzlichen Reserven betrugen per 31. Dezember 2016 TCHF 7 625 (Vorjahr: TCHF 7 701). | |||||
| Eigenkapital pro Aktie in CHF |
31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Eigenkapital pro ausstehende Namenaktie Serie B, vor latenten Steuern | 1 747.64 | 1 657.56 |
| Eigenkapital pro ausstehende Namenaktie Serie B, nach latenten Steuern | 1 547.79 | 1 469.18 |
| NAV zu Marktwert pro Aktie in CHF | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| NAV zu Marktwert pro ausstehende Namenaktie Serie B | 1 683.49 | 1 600.45 |
| Der NAV zu Marktwert pro Aktie berücksichtigt die betrieblich genutzten Liegenschaften zu Marktwert. | ||
| Ergebnis pro Aktie | |||
| Angaben Namenaktien Serie A | 2016 | 2015 | |
| Ausgegebene Namenaktien Serie A | Anzahl | 1 948 640 | 1 948 640 |
| Eigene Namenaktien Serie A (gewichteter Durchschnitt) | Anzahl | 0 | 12 267 |
| Durchschnittlich ausstehende Namenaktien Serie A | 1 948 640 | 1 936 373 | |
| Anteil Konzernergebnis, den Namenaktien Serie A zurechenbar | TCHF | 19 109 | 26 468 |
| Massgebliche Anzahl Namenaktien Serie A | Anzahl | 1 948 640 | 1 936 373 |
| Ergebnis je Namenaktie Serie A, unverwässert | CHF | 9.81 | 13.67 |
| Angaben Namenaktien Serie B | 2016 | 2015 | |
| Ausgegebene Namenaktien Serie B | Anzahl | 315 136 | 315136 |
| Eigene Namenaktien Serie B (gewichteter Durchschnitt) | Anzahl | 16 925 | 17 592 |
| Durchschnittlich ausstehende Namenaktien Serie B | 298 211 | 297 544 | |
| Anteil Konzernergebnis, den Namenaktien Serie B zurechenbar | TCHF | 29 244 | 40 671 |
| Massgebliche Anzahl Namenaktien Serie B | Anzahl | 298 211 | 297 544 |
| Ergebnis je Namenaktie Serie B, unverwässert | CHF | 98.06 | 136.69 |
| Es bestehen keine potentiell verwässernde Effekte. Das verwässerte Ergebnis pro Aktie entspricht dem unverwässerten Ergebnis pro Aktie. | |||
15 | Bedeutende Aktionäre
Per 31. Dezember 2016 verfügten folgende Aktionäre über mehr als 3% der gesamten Stimmenzahl:
| Anzahl bzw. in % | Namenaktien Serie A | Namenaktien Serie B | Stimmen | Stimmen Vorjahr |
| Heinz und Elisabeth Buhofer sowie Heinz M. Buhofer 1 | 1 489 650 | 4 965 | 66.0% | 66.0% |
| Gruppe Stöckli 2 | 340 800 | 17 486 | 15.8% | 15.8% |
| Werner O. Weber, indirekt über Wemaco Invest AG | 82 000 | 46 600 | 5.7% | 5.7% |
| 1 Die Gruppe umfasst auch Annelies Häcki Buhofer, Philipp Buhofer, Martin Buhofer und Julia Häcki, soweit in gemeinsamer Absprache handelnd. 2 Die Gruppe umfasst Ursula Stöckli-Rubli, Walter Stöckli-Rubli, Elisabeth Stöckli Enzmann, Johannes Stöckli, Matthias Stöckli, Helen Jauch-Stöckli, Hubert Stöckli und Othmar Stöckli. |
||||
Der Aktienbesitz der amtierenden Organmitglieder ist in den Erläuterungen zur Jahresrechnung der Zug Estates Holding AG ausgewiesen.
16 | Liegenschaftenertrag
Die ausgewiesenen Erlöse aus Vermietung von Liegenschaften von TCHF 40 089 (Vorjahr: 39 169) stellen Ist-Mieterträge und Erträge aus der Miteigentümergemeinschaft Metalli dar. In dieser Position sind die Mieteinnahmen aus sämtlichen Liegenschaften enthalten.
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Ist-Mieterträge | 27 365 | 26 427 |
| Erträge aus Miteigentümergemeinschaft Metalli 1 | 12 724 | 12 742 |
| Total Liegenschaftenertrag | 40 089 | 39 169 |
| 1 Anteiliger Rohgewinn | ||
Die einzelnen Vertragsverhältnisse mit externen Mietern zeigten zum Bilanzstichtag auf Basis des annualisierten Soll-Mietertrags zum Stichtag folgende Fälligkeiten:
| Fälligkeit, Anteil in % | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Unter 1 Jahr, inkl. unbefristeter Mietverhältnisse | 47.4 | 45.2 |
| Über 1 Jahr | 7.6 | 2.8 |
| Über 2 Jahre | 7.9 | 7.8 |
| Über 3 Jahre | 1.8 | 5.8 |
| Über 4 Jahre | 4.7 | 1.8 |
| Über 5 Jahre | 1.5 | 4.2 |
| Über 6 Jahre | 13.9 | 1.6 |
| Über 7 Jahre | 7.7 | 15.5 |
| Über 8 Jahre | 0.0 | 7.9 |
| Über 9 Jahre | 0.0 | 0.0 |
| Über 10 Jahre | 7.5 | 7.4 |
| Total | 100.0 | 100.0 |
Die fünf wichtigsten Mietergruppen trugen per 31. Dezember 2016 zusammen 27.3% (Vorjahr: 26.9%) der annualisierten Soll-Mieterträge bei.
| Mieter, Anteil in % | 31.12.2016 | Mieter, Anteil in % | 31.12.2015 |
| Novartis | 7.8 | Novartis | 8.2 |
| Migros 1 | 7.3 | Migros 1 | 7.2 |
| UBS | 5.5 | UBS | 5.7 |
| Nord Stream | 3.6 | Dosenbach-Ochsner | 3.0 |
| Hochschule Luzern | 3.1 | H&M | 2.8 |
| 1 Verschiedene Gesellschaften der Migros-Gruppe | |||
17 | Ertrag Hotel & Gastronomie
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Beherbergung | 10 890 | 11 173 |
| Restauration | 5 488 | 7 782 |
| Nebenleistungen | 68 | 71 |
| Auflösung Delkredere | 12 | 1 |
| Total Ertrag Hotel & Gastronomie | 16 458 | 19 027 |
| Der Rückgang des Ertrags aus Restauration ist hauptsächlich auf den entfallenen Umsatz aus dem Pachtbetrieb Theater Casino Zug zurückzuführen (der Pachtvertrag wurde 2015 nicht verlängert). | ||
18 | Weitere Erträge aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Ertrag Dienstleistungen | 1 705 | 1 552 |
| Ertrag Eigenleistungen | 768 | 475 |
| Ertrag Personalvermietungen | 1 381 | 1 756 |
| Übrige Erträge | 640 | 642 |
| Total weitere Erträge aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 4 494 | 4 425 |
19 | Personalaufwand
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Löhne und Gehälter | 10 834 | 11 583 |
| Vorsorgeaufwand | 1 516 | 1 679 |
| Übriger Personalaufwand | 730 | 607 |
| Total Personalaufwand | 13 080 | 13 869 |
20 | Sonstige betriebliche Aufwendungen
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Werbung/Verkaufsförderung | 1 245 | 1 101 |
| Unterhalt und Reparaturen | 439 | 440 |
| Verwaltungsaufwand | 872 | 785 |
| EDV/Software | 433 | 396 |
| Rechts- und Beratungskosten | 477 | 550 |
| Mieten, Leasing | 28 | 322 |
| Sonstige Kosten 1 | 1 804 | 2 119 |
| Total sonstige betriebliche Aufwendungen | 5 298 | 5 713 |
| 1 Die sonstigen Kosten umfassen insbesondere Aufwendungen des Geschäftsbereichs Hotel & Gastronomie für Wäschereinigung und den Betrieb der Liegenschaften. | ||
21 | Abschreibungen
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Abschreibungen Betriebsliegenschaften | 1 551 | 1 888 |
| Abschreibungen übrige Sachanlagen | 1 544 | 1 386 |
| Abschreibungen Immaterielle Anlagen | 38 | 35 |
| Total Abschreibungen | 3 133 | 3 309 |
22 | Finanzergebnis
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Aktivzinsen Banken | 2 | 2 |
| Wertschriftenertrag | 50 | 42 |
| Marktbewertung Finanzanlagen | 102 | 129 |
| Total Finanzertrag | 154 | 173 |
| Zinsaufwand Hypothekardarlehen | 7 251 | 7 626 |
| Sonstiger Finanzaufwand | 32 | 27 |
| Total Finanzaufwand | 7 283 | 7 653 |
| Finanzergebnis | – 7 129 | – 7 480 |
| In der Berichtsperiode wurden Fremdkapitalzinsen im Umfang von TCHF 1 965 (Vorjahr: TCHF 1 063) aktiviert. | ||
23 | Steuern
| in TCHF | 2016 | 2015 |
| Gewinnsteuern | 1 068 | 3 106 |
| Latente Steuern | 7 246 | 8 600 |
| Total Steuern | 8 314 | 11 706 |
| Durchschnittlicher gewichteter Steuersatz in TCHF bzw. in % |
2016 | 2015 |
| Ergebnis vor Steuern (EBT) | 56 667 | 78 845 |
| Durchschnittlicher Steuersatz | 14.67% | 14.83% |
| Ertragssteuern zum Durchschnittssteuersatz | 8 314 | 11 690 |
| In der Periode verwendete Verlustvorträge | 0 | 0 |
| Steuersatzanpassung | 0 | 16 |
| Total Ertragssteuern | 8 314 | 11 706 |
| Die potenziellen Steuerreduktionen durch Verlustvorträge und temporäre Differenzen betrugen 0 (Vorjahr: TCHF 0). | ||
24 | Eventualverbindlichkeiten und weitere nicht zu bilanzierende Verpflichtungen
Die Zug Estates AG ist Mehrheitseigentümerin der Miteigentümergemeinschaft Metalli, Zug. Im Aussenverhältnis kann aus diesem Grund die Solidarhaftung greifen.
Die Zug Estates AG ist im Zusammenhang mit dem Bau und Betrieb des Hotels City Garden eine Rückbauverpflichtung von TCHF 490 eingegangen. Diese tritt frühestens 2025 in Kraft, und nur falls das Areal des Hotels für die Zufahrt des Stadttunnels Zug freigegeben werden muss. Die Zuger Stimmbevölkerung hat den Bau des Stadttunnels am 14. Juni 2015 abgelehnt.
Die Zug Estates AG ist Eigentümerin und Bauherrin der Überbauung Suurstoffi in Risch Rotkreuz. Mit einem Mieter wurde im Mietvertrag für ein Objekt im Bau bei Terminverzögerung eine Konventionalstrafe bis maximal TCHF 290 vereinbart. Zudem ist dem Mieter der die Konventionalstrafe übersteigende Schaden zu ersetzen. Mit einem anderen Mieter wurde im Mietvertrag für ein Objekt im Bau bei Terminverzögerungen eine Konventionalstrafe bis maximal TCHF 2 100 vereinbart. Mit zwei weiteren Mietern wurde in Mietverträgen eine Entschädigung für allfällige Mehrkosten bei nicht fristgerechter Fertigstellung der Räumlichkeiten vereinbart. Zudem wurde den Mietern ein Rücktrittsrecht gewährt, falls sich der Mietbeginn über die definierten Stichtage hinaus verzögern sollte.
Zug Estates AG hat sich im Zusammenhang mit der Anpassung des Bebauungsplans Langweid verpflichtet, sich mit TCHF 2 000 am Bau einer allfälligen zukünftigen Fussgängerpasserelle zu beteiligen.
25 | Leasingverbindlichkeiten
Die nicht bilanzierten Verbindlichkeiten aus operativem Leasing gliedern sich nach Fälligkeit wie folgt:
| in TCHF | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Bis 1 Jahr | 23 | 16 |
| Bis 3 Jahre | 92 | 80 |
| Über 3 Jahre | 0 | 10 |
| Total | 115 | 106 |
26 | Vorsorgeverpflichtungen
Die Personalvorsorge der Zug Estates Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften sind in selbständigen Stiftungen bzw. Sammelstiftungen gemäss BVG organisiert. Sowohl im Geschäftsjahr als auch im Vorjahr wurden alle Zahlungen an Vorsorgeeinrichtungen geleistet, die selbst Risikoträger sind.
Arbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)Per 31. Dezember 2016 bestanden keine Arbeitgeberbeitragsreserven (unverändert).
| Wirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand | |||||||
| in TCHF | Über-/Unter-deckung der Vorsorge-pläne 31.12.2016 | Wirtschaftl. Anteil des Unter-nehmens 31.12.2016 | Wirtschaftl. Anteil des Unter-nehmens 31.12.2015 | Veränderung bzw. erfolgs- wirksam im Geschäftsjahr | Auf die Periode abgegrenzte Beiträge | Vorsorge-aufwand im Personal- aufwand 2016 | Vorsorge-aufwand im Personal-aufwand 2015 |
| Patronale Fonds/Vorsorgeeinrichtungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vorsorgepläne o. Über-/Unterdeckungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 595 | 595 | 424 |
| Vorsorgepläne mit Überdeckung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vorsorgepläne mit Unterdeckung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 183 |
| Total Vorsorgeaufwand | 0 | 0 | 0 | 0 | 595 | 595 | 607 |
| Die Finanzierung der Vorsorgepläne erfolgt durch Arbeitgeber- und Arbeitnehmerbeiträge. Die Beiträge berechnen sich in Prozenten des versicherten Lohnes. | |||||||
| Zusammensetzung Vorsorgeaufwand in TCHF |
2016 | 2015 |
| Beiträge an Vorsorgeeinrichtungen zulasten der Unternehmung | 595 | 607 |
| Beiträge an Vorsorgepläne, geleistet aus Arbeitgeberbeitragsreserven (AGBR) | 0 | 0 |
| Total Beiträge | 595 | 607 |
| Veränderung AGBR aus Vermögensentwicklung, Wertberichtigung, Diskontierung, Verzinsung etc. | 0 | 0 |
| Total Beiträge und Veränderung Arbeitgeberbeitragsreserven (AGBR) | 595 | 607 |
| Veränderung wirtschaftlicher Nutzen des Unternehmens an Überdeckungen | 0 | 0 |
| Veränderung wirtschaftlicher Verpflichtungen des Unternehmens an Unterdeckungen | 0 | 0 |
| Total Veränderung wirtschaftlicher Auswirkungen aus Über-/Unterdeckungen | 0 | 0 |
| Total Vorsorgeaufwand im Personalaufwand der Berichtsperiode | 595 | 607 |
| Der Vorsorgeaufwand im Personalaufwand belief sich im Berichtsjahr auf total TCHF 595 (Vorjahr: TCHF 607). Im Berichtsjahr wurden keine ausserordentlichen Sanierungsbeiträge vereinbart oder geleistet. | ||
27 | Segmentsberichterstattung
Die Geschäftstätigkeit der Gruppe gliedert sich in die Geschäftsbereiche Immobilien und Hotel & Gastronomie.
| 01.01.2015-31.12.2015 in TCHF |
Immobilien | Hotel & Gastronomie | Corporate & Eliminationen 1 | Total |
| Betriebsertrag | 49 104 | 19 854 | – 6 054 | 62 904 |
| Betriebsaufwand | 10 528 | 18 412 | 5 216 | 23 724 |
| Neubewertung von Renditeliegenschaften (netto) | 50 477 | 0 | 0 | 50 477 |
| Erfolg aus Veräusserung Renditeliegenschaften | – 23 | 0 | 0 | – 23 |
| Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) | 89 030 | 1 442 | – 838 | 89 634 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 86 768 | 442 | – 885 | 86 325 |
| 01.01.2016–31.12.2016 in TCHF |
||||
| Betriebsertrag | 50 096 | 17 115 | – 5 979 | 61 232 |
| Betriebsaufwand | 12 095 | 15 921 | 5 228 | 22 788 |
| Neubewertung von Renditeliegenschaften (netto) | 28 065 | 0 | 0 | 28 065 |
| Erfolg aus Veräusserung Renditeliegenschaften | 420 | 0 | 0 | 420 |
| Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) | 66 486 | 1 194 | – 751 | 66 929 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 64 273 | 277 | – 754 | 63 796 |
| 1 In der Spalte «Corporate & Eliminationen» werden die Holding-Aufwendungen gezeigt sowie die zwischen den Segmenten erfolgten Umsätze eliminiert. | ||||
| Sämtliche Umsätze wurden im Kanton Zug erwirtschaftetet (Vorjahr: Kantone Zug und Aargau). | ||||
| Das Eigentum am gesamten Portfolio – also Rendite- wie auch Betriebsliegenschaften – liegt beim Geschäftsbereich Immobilien. Bei einer integrierten Betrachtung des Geschäftsbereichs Hotel & Gastronomie, d.h. bei Zurechnung der von diesen genutzten Liegenschaften sowie sämtlicher damit verbundenen Aufwendungen und Gutschrift der an den Geschäftsbereich Immobilien bezahlten Miete, hat der Geschäftsbereich Hotel & Gastronomie im Berichtsjahr ein operatives Ergebnis (EBIT) von CHF 4.4 Mio. (Vorjahr: CHF 4.3 Mio.) bzw. auf Basis des Kalenderjahres eine EBITDA-Rendite von 6.0% (Vorjahr: 6.4%) auf den Marktwerten dieser Liegenschaften erwirtschaftet. | ||||
28 | Transaktionen mit nahestehenden Personen
Im Berichtsjahr wurden TCHF 173 (Vorjahr: TCHF 185) Erträge aus Hotellerie-, Gastronomie- und Liegenschaftsverwaltungsdienstleistungen von Konzerngesellschaften der Metall Zug Gruppe vereinnahmt. Dem stehen Aufwendungen für Serviceleistungen und Apparatelieferungen im Umfang von TCHF 129 (Vorjahr: TCHF 111) gegenüber.
Per Bilanzstichtag bestanden Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften der Metall Zug Gruppe im Umfang von TCHF 7 (Vorjahr: TCHF 5) sowie Verbindlichkeiten von TCHF 2 (Vorjahr: TCHF 5).
Angaben zu Festsetzungsverfahren und Höhe der Vergütungen an Verwaltungsrat und Geschäftsleitung sind im Vergütungsbericht aufgeführt. Per Bilanzstichtag bestanden keine Verpflichtungen gegenüber Verwaltungsräten (Vorjahr: TCHF 37).
29 | Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Zur Finanzierung des weiteren Portfolioausbaus wurde am 24. Januar 2017 eine 0.7%-Obligationenanleihe mit einer Laufzeit von 2017 bis 2022 und einem Volumen von TCHF 100 000 emittiert. Ansonsten fanden nach dem Bilanzstichtag keine wesentlichen Ereignisse statt (Vorjahr: keine Ereignisse nach dem Bilanzstichtag).